Hoje, gostaria de trazer um texto que apresenta um resumo do que está acontecendo no mercado nos dias atuais. Diferente dos últimos anos, estamos vivendo um período de: alta da inflação, risco de uma guerra, subidas de juros e alta volatilidade. Porém, está é só mais uma tempestade pela qual estamos atravessando neste mar chamado mercado financeiro.
Algumas sugestões para essa travessia:
-Não tente acertar a alta e a mínima das bolsas. É quase impossível.
– Construa um portfólio diversificado com base em sua tolerância ao risco. É importante conhecer seu nível de conforto com perdas temporárias.
– Construa em proteção contra perdas significativas. Perdas temporárias modestas são uma coisa, mas a recuperação de perdas significativas pode levar anos.
– Ignore o barulho. É difícil desviar sua atenção quando as manchetes e os noticiários da TV estão focados na queda do mercado. No entanto, os mercados historicamente flutuaram e se recuperaram. É importante manter o foco em seu plano e acompanhar o progresso em direção ao seu objetivo, não o desempenho de curto prazo.
Volatilidade do mercado: o Quick Take da Schwab
As ações dos EUA e globais caíram acentuadamente na sexta-feira, com o aumento do risco de uma iminente invasão russa da Ucrânia assustou os mercados de ações e fez os preços do petróleo subirem acentuadamente. O S&P 500 perdeu 1,9%, o Dow Jones Industrial Average caiu 1,4% e o Nasdaq, pesado em tecnologia, caiu 2,8%.
A volatilidade também estava alta na quinta-feira, depois que um forte aumento de 7,5% ano a ano no Índice de Preços ao Consumidor alimentou temores de um crescimento econômico mais fraco em meio ao aumento da inflação e ao aperto monetário do Federal Reserve potencialmente mais agressivo.
O presidente do St. Louis Federal Bank, James Bullard, sugeriu na sexta-feira que o Fed estava considerando uma resposta ainda mais agressiva do que o previsto anteriormente. Em uma entrevista, Bullard mencionou seu apoio ao aumento da taxa básica de juros do Fed em um ponto percentual completo até o início de julho. O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu para 1,94% de uma alta de 2,06%.
Enquanto isso, as preocupações de que um conflito militar pudesse afetar as economias globais fizeram com que os investidores buscassem a segurança dos títulos do Tesouro dos EUA, elevando seus preços e reduzindo os rendimentos.
Ações dos EUA: a inflação é uma preocupação contínua
°A liquidação de sexta-feira enfatizou o quanto os investidores estão preocupados com a inflação. Os preços mais altos estão prejudicando a confiança do consumidor. Um mercado de trabalho apertado, salários em alta e preços de energia mais altos também parecem estar acelerando a reação do Fed – efetivamente avançando o cronograma para uma política monetária mais apertada.
°Os setores orientados para o crescimento foram duramente atingidos. Os setores de tecnologia da informação e consumidor discricionário lideraram a fraqueza no S&P 500, enquanto os setores de energia e serviços públicos ganharam.
Ações globais: observando a situação Rússia-Ucrânia
°Os custos humanos da ação militar são imensuráveis, mas os eventos geopolíticos envolvendo a Rússia desde a queda da União Soviética tiveram pouco impacto para investidores diversificados globalmente. No dia em que a Rússia invadiu a Ucrânia em 2014, os índices de ações dos EUA, dos mercados desenvolvidos e emergentes em todo o mundo caíram menos de 2%. Eles se recuperaram pelo menos parcialmente durante os cinco dias seguintes.
°O potencial de interrupções nos fluxos de energia pode desacelerar a economia da Europa. No entanto, o aumento dos preços da energia no ano passado já pode refletir algumas interrupções, e os governos estão limitando os preços para os consumidores para diminuir o impacto.
Títulos: Federal Reserve deve começar a subir as taxas em março
°Com a inflação em seu nível mais alto em décadas e um mercado de trabalho forte, o Fed provavelmente aumentará a taxa de fundos federais de quatro a cinco vezes este ano.
°Espere mais volatilidade nas partes mais arriscadas do mercado de títulos. Uma política monetária mais rígida significa que investimentos agressivos em títulos de renda, como títulos de alto rendimento, empréstimos bancários e títulos preferenciais, podem sofrer maiores flutuações de preços.
°As taxas de juros para empréstimos ao consumidor, como empréstimos para automóveis e empréstimos para empresas, podem subir à medida que o Fed aumenta as taxas. Empréstimos vinculados a taxas de juros de curto prazo – como empréstimos para automóveis ou cartões de crédito – tendem a ser mais sensíveis a mudanças na taxa dos fundos federais do que as taxas de hipoteca, que geralmente estão vinculadas aos rendimentos do Tesouro de longo prazo.
Resultados de negociação: a volatilidade aumentou
°A volatilidade disparou. Após uma breve negociação acima do nível 30, o Cboe Volatility Index (VIX) fechou sexta-feira no nível mais alto desde 27 de janeiro. Em seu nível atual em torno de 28, o VIX está implicando movimentos diários no índice S&P 500 de 77 pontos em qualquer direção.
°Os comerciantes de ações devem considerar reduzir o tamanho médio das ações e os valores em dólares por negociação. Considere obter lucros mais rápido do que o normal, porque os intervalos intradiários geralmente são mais amplos e o risco de gaps de alta ou baixa durante a noite é mais pronunciado.
O que os investidores de longo prazo devem fazer agora?
A volatilidade do mercado é inquietante, mas historicamente não é incomum. Se você construiu um portfólio adequadamente diversificado que corresponda ao seu horizonte de tempo e tolerância ao risco, é provável que a queda recente do mercado seja um mero pontinho em seu plano de investimento de longo prazo.
No entanto, pode ser difícil não fazer nada quando os mercados estão difíceis. Dado o que vem acontecendo recentemente, considere alguns de nossos investimentos
°Não tente cronometrar os mercados. É quase impossível. O tempo no mercado é o que importa. Embora manter o rumo e continuar a investir mesmo quando os mercados caem pode ser difícil para seus nervos, pode ser mais saudável para seu portfólio e pode resultar em maior riqueza acumulada ao longo do tempo.
° Construa um portfólio diversificado com base em sua tolerância ao risco. É importante conhecer seu nível de conforto com perdas temporárias. Às vezes, uma queda do mercado serve como um alerta de que você não está tão confortável com as perdas quanto pensava que estava, ou que um portfólio que você assumiu que estava adequadamente diversificado, na verdade não está. Os clientes da Schwab podem fazer login e usar a ferramenta Schwab Portfolio Checkup para avaliar rapidamente se seu portfólio ainda está em equilíbrio com a alocação de ativos alvo. Se você não é um cliente ou ainda não estabeleceu um plano de investimento, nosso questionário de perfil de investidor pode ajudá-lo a determinar seu perfil e combiná-lo com uma alocação de ativos adequada.
° Construa em proteção contra perdas significativas. Perdas temporárias modestas são uma coisa, mas a recuperação de perdas significativas pode levar anos. As classes de ativos tradicionalmente defensivas, como investimentos em dinheiro e títulos de curto prazo, tendem a ter melhor desempenho quando as ações estão em baixa. Quando usados para diversificação, eles podem ajudar a proteger um portfólio contra os efeitos de mercados em alta e baixa. Você também deve considerar ativos defensivos para objetivos de curto prazo ou contas das quais espera sacar dinheiro nos próximos anos.
° Ignore o barulho. É difícil desviar sua atenção quando as manchetes e os noticiários da TV estão focados na queda do mercado. No entanto, os mercados historicamente flutuaram e se recuperaram. É importante manter o foco em seu plano e acompanhar o progresso em direção ao seu objetivo, não o desempenho de curto prazo.
Fonte: https://www.schwab.com/resource-center/insights/content/market-volatility?cmp=em-QYD
