Tendo em vista os acontecimentos da semana passada, em decorrência do GameStop, gostaríamos de compartilhar com vocês uma matéria da Barron’s que levanta 10 lições trazidas desse acontecimento. Não gostaríamos de explorar muito esse assunto, pois na Bankshop gostamos de trabalhar com investimentos e não apostas. Entretanto, momentos de euforia do mercado nos mostram o valor de não se expor a esse tipo de risco.
Boa leitura!
10 lições de uma semana de grandes ganhos em meio ao caos GameStop
A semana passada foi interessante para o mercado de ações. GameStop, é claro, foi o motivo. Dominou as notícias. Mas também foi uma grande semana para ganhos. Muitas coisas importantes foram ditas, embora algumas possam ter voado abaixo do radar. Os investidores excessivamente fixados na ação diária de negociação podem querer voltar e ouvir algumas das declarações feitas pelas equipes de gerenciamento corporativo sobre a pandemia, a economia, bem como as vendas e lucros de 2021.
Aqui estão 10 coisas que chamaram nossa atenção, junto com algum contexto recente.
- Primeiro, há GameStop (ticker: GME). Não faz sentido ignorar este. Mais de 1,2 bilhão de ações negociadas em janeiro. Isso é mais ações negociadas nos últimos seis meses de 2020. O volume de janeiro da GameStop terminou em cerca de 1.400% ano após ano. O total de ações disponíveis para negociação girou cerca de 25 vezes – mais de uma vez para cada dia de negociação do mês.
- Enquanto o pequeno aperto do GameStop estava se desenrolando, mais de 115 empresas no S&P 500 relataram resultados na semana passada. Aproximadamente 80% dos números das empresas que relataram excederam as estimativas de Wall Street. Normalmente, mais empresas superam as estimativas, mas 80% é um nível saudável. Os ganhos, surpreendentemente, aumentaram ano após ano. Isso porque os ganhos financeiros e de tecnologia aumentaram, enquanto os ganhos industriais continuam baixos. O movimento do preço médio após os ganhos, no entanto, caiu cerca de 1%. O S&P caiu 3,3% na semana passada.
- Agora, para algumas empresas diferentes da GameStop. A gigante da defesa Lockheed Martin (LMT) perdeu as estimativas de Street por centavos e as ações caíram 3,7%. Os ganhos e vendas, no entanto, cresceram ano após ano. A Covid-19 não afetou a demanda de defesa tanto quanto outras indústrias. A empresa alcançou mais de US $ 26 em lucro por ação em 2021. As ações são negociadas a 11 vezes o lucro do próximo ano. A S&P negocia mais de 20 vezes. Parece que os investidores estão um pouco preocupados com os gastos do governo após a pandemia. A gerência diz que é muito cedo para dizer sobre os futuros orçamentos de defesa, mas está animada com o espaço e a tecnologia hipersônica.
- O Miner Freeport-McMoRan (FCX) superou as estimativas de ganhos. O estoque também caiu. Mas as ações ainda subiram 55% nos últimos três meses, uma vez que os investidores se apaixonaram pelo aumento dos preços das commodities. Melhores preços estão aparecendo nos resultados. O fluxo de caixa do Freeport deve crescer substancialmente de 2020 a 2021 e a administração parece otimista. “Indiscutivelmente, a perspectiva fundamental para o cobre hoje é melhor do que era há 10 anos”, disse o CEO Richard Adkerson na teleconferência de resultados da empresa.
- A Teradyne (TER) vende para a indústria de semicondutores e fabrica robôs para aplicações de automação industrial. A empresa superou as estimativas de lucros, mas as projeções apenas corresponderam às expectativas das ruas. Esse estoque também caiu após o lucro, quase 8%. Ainda assim, o analista da Baird, Rick Eastman, escreveu que houve uma inflexão na demanda de automação no quarto trimestre. Essa é uma boa notícia para a Teradyne e também para outras empresas industriais. Ele avalia as ações como Buy e tem um preço-alvo de US $ 134.
- Johnson Controls International (JCI) é outra empresa industrial que superou as estimativas de lucro. Suas ações, no entanto, subiram cerca de 1% após relatar números. Johnson fabrica produtos de qualidade e eficiência do ar para edifícios comerciais com alta demanda. Essa tendência parece que tem espaço para correr.
- A Archer Daniels Midland (ADM) tem tudo a ver com produtos agrícolas. Também superou as estimativas de lucro na semana passada. As coisas estão muito boas nesse mercado final agora. Os preços do milho e da soja estão em alta. Produtos derivados como óleo de soja e farelo de soja também estão em alta. As margens de lucro são boas e as perspectivas para o início de 2021 são sólidas. As ações atingiram uma alta de 52 semanas há alguns dias e a maioria dos analistas de Wall Street ainda gosta das ações. As ações são negociadas por apenas 13 vezes os lucros estimados em 2021. O problema com ações relacionadas à agricultura é que os investidores sempre temem o clima.
- Os mercados finais de saúde foram afetados pelo coronavírus. A Stryker (SYK) fabrica implantes ortopédicos, bem como equipamentos médicos, e a empresa disse que os procedimentos médicos eletivos foram pressionados novamente no quarto trimestre, com o aumento das infecções por Covid-19. As vendas de produtos ortopédicos comparáveis ??caíram quase 6% ano após ano. O declínio, no entanto, não foi tão grave como durante o segundo trimestre de 2020, quando os hospitais e médicos se acostumaram a operar em um mundo Covid.
- A Robinson Worldwide (CHRW) é uma empresa de logística leve que atende clientes em todo o mundo. Os ganhos foram melhores do que o esperado. Mas, como tantos outros, o estoque caiu. Mas desta vez suas ações caíram mais de 12% na semana passada. Os investidores podem estar procurando sair do comércio de logística à medida que a economia se aquece. Empresas de logística como a FedEx (FDX) foram as vencedoras da pandemia
- E terminando em uma nota mais alta, a United Rentals (URI) é uma boa leitura sobre a indústria de construção nacional. Eles alugam equipamentos para construtoras comerciais. A empresa superou as expectativas e, neste caso, as ações subiram mais de 7% após o anúncio dos resultados. A empresa espera crescimento nas vendas e fluxo de caixa livre em 2021.
Até agora, os resultados de ganhos apontam para algumas conclusões. Os mercados finais cíclicos, como a construção, estão melhorando, embora as empresas ainda estejam gerenciando por meio de questões relacionadas à Covid. Os investidores estão um pouco nervosos. Olhando para o futuro, o desafio será vacinar as pessoas rapidamente para que a Covid-19 desapareça como uma preocupação na segunda metade de 2021.
